PERAN KINERJA BANK DALAM PENGARUH MAKRO EKONOMI TERHADAP RETURN SAHAM

ABSTRAK Sektor perbankan merupakan sektor yang atraktif bagi investor untuk menerima return. Sasaran penelitian ini adalah untuk memahami peran kinerja bank dalam interaksi macro economics dengan stock return pada bank di BEI. 23 perusahaan perbankan menjadi sampel memakai metode purposive sampling dengan ketentuan perusahaan perbankan selama periode 2010-2014 tidak mengalami kerugian. Peran mediasi diuji menggunakan analisis jalur dan uji sobel. Temuan penelitian ini menghasilkan terdepresiasinya makro ekonomi menyebabkan menurunnya stock return dan bertambah baiknya kinerja bank menyebabkan peningkatan stock return. Kinerja bank justru dipengaruhi secara positif dan signifikan oleh makro ekonomi. Uji sobel membuktikan bahwa kinerja bank berperan sebagai partial mediation dalam interaksi macro economics dengan stock return perbankan BEI. Kata Kunci : Return Saham, Makro Ekonomi, Kinerja Bank