KONDISI BURSA EFEK INDONESIA AKIBAT PENETAPAN SURAT KEPUTUSAN DIREKSI PT BURSA EFEK INDONESIA NOMOR Kep 00071 BEI 112013

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan mengetahui signifikansi perbedaan bid-ask spread, market depth, volume perdagangan, rasio depth to relative spread, dan volatilitas Bursa Efek Indonesia dalam rentang waktu 15 hari sebelum dan 15 hari setelah regulasi tersebut diberlakukan. Analisis data yang dilakukan, yaitu pengujian normalitas melalui metode Kolmogorov- Smirnov dan pengujian hipotesis dengan Paired Samples t-Test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bid-ask spread, depth, dan volatilitas saham secara signifikan lebih rendah dibandingkan sebelum perubahan fraksi harga saham. Volume perdagangan dan rasio DRS (depth to relative spread) secara signifikan lebih tinggi dibandingkan sebelum perubahan fraksi harga saham. Perubahan DRS yang dimaksud adalah penurunan depth secara signifikan lebih besar daripada penurunan yang terjadi pada bid-ask spread. Kata kunci : bid-ask spread, market depth, volume perdagangan, rasio depth to relative spread, volatilitas.