KINERJA PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DI BURSA EFEK INDONESIA (Berdasarkan Single Index Model dan Stochastic Dominance)

Studi ini menerapkan secara langsung Single Index Model dan Stochastic Dominance untuk memecahkan masalah pemilihan portofolio. Studi ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja antara Single Index Model dan Stochastic Dominance. Penggunaan data sekunder digunakan dalam penelitian ini dengan pemilihan sampel melakukan teknik purposive sampling. Jika dilihat berdasarkan return portofolio single index model mampu menghasilkan return portofolio sebesar (1%) dan return stochastic dominace sebesar (1.2%). Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai dari pembentukan portofolio secara Stochastic Dominance memiliki indeks Treynor yang lebih tinggi yaitu 6.554% dibandingkan dengan Single Index Model dengan indeks Treynor sebesar 3.423%.