KINERJA PORTOFOLIO SAHAM BERDASARKAN STRATEGI PEMILIHAN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAK Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan kinerja portofolio saham yang dibentuk berdasarkan strategi Warren Buffet dengan portofolio saham yang dibentuk berdasarkan indeks LQ45. Pada penelitian ini, dibentuk tujuh (7) portofolio saham dengan menggunakan metode Markowitz dan kinerjanya diukur dengan mengggunakan metode Sharpe. Teknik analisis data yang digunakan adalah t-test.Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja lima (5) portofolio yang dibentuk per kriteria Warren Buffet, bernilai negatif pada setiap periode kecuali pada periode semester I tahun 2013, sedangkan kinerja portofolio yang dibentuk berdasarkan kriteria retained earnings (RORE) dan berdasarkan indeks LQ45 negatif di setiap periode. Tidak ada perbedaan kinerja portofolio saham yang dibentuk berdasarkan setiap kriteria keuangan menurut strategi Warren Buffet dengan kinerja portofolio saham yang dibentuk berdasarkan indeks LQ45. Kata Kunci : Portofolio optimal, Metode Markowitz, Metode Sharpe, strategi Warren Buffet, Indeks LQ45.