REAKSI PASAR ATAS PENGUMUMAN CORPORATE GOVERNANCE PERCEPTION INDEX

Institute for Corporate Governance (IICG) yang bekerja sama dengan majalah SWA sebagi media publikasi. Tujuannya untuk membuat pemeringkatan indeks terbaik dari setiap perusahaan yang telah melaksanakan konsep good corporate governance dan satu-satunya di Indonesia. Penelitian Corporate Governance Perception Index (CGPI) merupakan hasil penelitian The Indonesian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar atas pengumuman CGPI yang ditunjukkan dengan abnormal return dan trading volume activity. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang tersurvei CGPI selama tahun 2010-2014. Teknik sampling menggunakan non probability sampling yaitu purposive sampling dan terpilih 95 sampel. Pengujian hipotesis dilakukan dengan one sample t-test dan Two ways analysis of variance (ANOVA). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Pengumuman CGPI direaksi oleh pasar ditunjukkan trading volume activity yang signifikan. Selain itu, pengujian menunjukkan tidak ada perbedaan abnormal return dan trading volume activity yang signifikan pada masing- masing predikat di setiap periode jendela. Kata kunci: Pengumuman Corporate Governance Perception Index, Abnormal Return, Trading Volume Activity