Reaksi Pasar Atas Pengumuman Stock split

Setiap aksi korporasi yang dilakukan oleh perusahaan memiliki potensi kandungan informasi sebagai suatu sinyal. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji kembali reaksi pasar atas pengumuman stock split yang di proksikan dengan menggunakan abnormal return. Pengujian kandungan informasi akan dilakukan dengan melihat signifikansi cumulative abnormal return.Penelitian ini dilakukan pada 65 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split tahun 2013-2017. Metode penentuan sampel yaitu dengan teknik nonprobability purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji One Sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan terdapat reaksi pasar atas pengumuman stock split. Hal ini ditunjukan dengan adanya abnormal return di sekitar pengumuman stock split. Hasil Penelitian ini secara teoretis dapat memberikan bukti empiris yang menguatkan signaling theory bahwa informasi yang dipublikasikan emiten direaksi oleh pasar, yang menunjukkan bahwa setiap informasi akuntansi yang masuk ke pasar modal memiliki kandungan informasi. Kata kunci: Stock split, abnormal return.