ANALISIS FUNDAMENTAL MAKRO DAN INTEGRASI PASAR SAHAM DUNIA DENGAN BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini merupakan gabungan dari penelitian sebelumnya mengenai hubungan antara harga saham dengan kinerja ekonomi makro, dan penelitian mengenai integrasi Pasar Modal internasional.Variabel ekonomi makro dalam penelitian ini dibatasi pada pertumbuhan PDB, tingkat suku bunga SBI dan nilai Kurs dolar Amerika terhadap Rupiah dan Indeks saham digunakan adalah Indeks Dow Jones, Indeks Saham Australia, Indeks Shanghai dan Indeks Singapura. Data dikumpulkan dari tahun 2011 sampai tahun 2015 secara bulanan dengan teknik analisis regresi linier dengan bantuan Statistical Package For Social Science (SPSS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan PDB, SBI dan Kurs serta Indeks Dow Jones, Indeks Australia, Indeks Shanghai dan Indeks Singapura berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Secara parsial PDB, DJI dan STI berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG, SBI berpengaruh negatif signifikan terhadap IHSG, Kurs, ASX200 dan SSE berpengaruh negatif tidak signifikan terhacap IHSG