PENGARUH VARIABEL MIKRO DAN MAKRO EKONOMI TERHADAP RETURN SAHAM

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pengaruh signifikan dari CR, DER, ROE, TATO, EPS, suku bunga, inflasi, dan kurs terhadap return saham. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor food and beverage di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2012- 2016. Jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif bersumber dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bank Indonesia (BI). Jumlah sampel sebanyak 12 perusahaan yang memenuhi kriteria penelitian dengan menggunakan metode purposive sampling. Pengumpulan data menggunakan metode observasi non participan terhadap dokumen berupa laporan keuangan tahunan perusahaan, suku bunga, inflasi dan kurs selama periode 2012-2016. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa CR, DER memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham, ROE memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, TATO, EPS, suku bunga memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham, inflasi, kurs memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham. Kata kunci: CR, DER, ROE, TATO, EPS, suku bunga, inflasi, nilai kurs, return saham ABSTRACT This study determine the significant effect of CR, DER, ROE, TATO, EPS, interest rate, inflation rate, and exchange rate to stock return.This research was conducted on food and beverage sector companies in Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2012-2016. The type of data used is quantitative data sourced from the official website of Indonesia Stock Exchange (IDX) and Bank Indonesia (BI). The number of samples of 12 companies that meet the criteria of research by using purposive sampling method. Data collection use nonparticipant observation method to document in the form of company's annual financial statements, interest rate, inflation and exchange rate during period 2012-2016. Data analysis technique used is multiple linear regression analysis. Based on the analysis result found that CR and DER have negative and insignificant effect to stock return, ROE have positive and significant effect to stock return, TATO, EPS, and positive and insignificant effect on stock return, inflation and exchange rate have negative and significant effect against stock return. Keywords: CR, DER, ROE, TATO, EPS, interest rate, inflation, exchange rate, stock return.